پاورپوینت اصول تصمیم گیری مالی در سرمایه گذاری شامل مدل های قیمت گذاری دارایی، اندازه گیری ریسک، تحلیل ساختار سرمایه، هزینه های سرمایه و تامین مالی میان مدت و بلندمدت می باشد.
مقدمه
در دنیای سرمایه گذاری و مدیریت مالی، تصمیم گیری های مالی یکی از مهم ترین چالش ها و فرصت ها برای شرکت ها و سرمایه گذاران است. برای سنجش رابطه بین ریسک و بازده، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) به عنوان چارچوبی معتبر و جامع معرفی شده است. این مدل، تحت فرضیات خاصی همچون رفتار منطقی سرمایه گذاران و عدم وجود هزینه های کارمزد و مالیات، به تحلیل و ارزیابی روابط بین ریسک و بازده در بازار کامل می پردازد.
با این حال در شرایط بازار ناقص که تمامی اطلاعات شناخته شده نیستند و همه سرمایه گذاران منطقی عمل نمی کنند، مدل دیگری به نام مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با جهت گیری نزولی (DCAPM) معرفی شده است که فرضیات و نتایج متفاوتی را ارائه می دهد. این پاورپوینت به بررسی مفاهیم و اصول مرتبط با ریسک و بازده، انواع و روش های اندازه گیری ریسک، و نیز تحلیل ساختار و هزینه سرمایه می پردازد تا به درک عمیق تری از تصمیم گیری های مالی در شرایط مختلف بازار کمک کند.
فهرست عناوین
- مقدمه
- تصمیم گیری های مالی
- مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
- اهداف
- ریسک چیست؟
- انواع ریسک
- روش های اندازه گیری ریسک
- ضریب بتا
- انحراف معیار
- تخمینهای ذهنی
- مفهوم بازده
- رابطه ریسک و بازده
- اجزای تشکیل دهنده ریسک
- خط بازار و ریسک بازار ناکار آمد
- منحنی های بی تفاوتی سرمایه گذار
- ریسک، بازده مورد انتظار، منحنی بی تفاوتی
- ساختار سرمایه و هزینه سرمایه
- نحوه محاسبه میانگین موزون بازده مورد انتظار
- مثال
- هزینه وام (هزینه موثر وام)
- هزینه وام قبل از پرداخت مالیات
- مثالی برای هزینه وام شرکت
- هزینه بدهی سالیانه شرکت
- بازده مورد انتطار سهام ممتاز
- بازده مورد انتظار سهامدارا ن عادی
- ارزش تعداد سهام عادی با توجه به نرخ رشد ثابت
- محاسبه بازده مورد انتظار پس از انتشار سهام عادی جدید
- محاسبه بازده کل مورد انتظار کل
- محاسبه هزینه اجزا تشکیل دهنده ساختار سرمایه
- فواید روش میانگین موزون در محاسبه هزینه سرمایه
- اندازه گیری ریسک و بازده پرتفولیو
- رابطه بین ریسک و بازده
- 5 فاکتور مهم در انتخاب پرتفوی
- تئوری قیمت گذاری آربیتراژ(APT)
- تامین مالی کوتاه مدت و میان مدت
- سیاست ها تامین مالی
- اهمیت ویژگی های سیاست تامین مالی کوتاه مدت
- منابع تامین مالی بدون بهره
- نرخ پرایم(prime rate)
- نرخ صرف
- سایر ویژگیهای تامین مالی کوتاه مدت
- منابع تامین مالی کوتاه مدت یا وثیقه (تضمین شده)
- 3- نوع اوراق بهادار به منظور تضمین یا وثیقه
- مراحل وثیقه گذاری
- عاملیت حسابهای دریافتنی(مطالبات)
- انتخاب حسابها (همانند روش وثیقه گذاری)
- هزینه های عاملیت: (سه روش)
- وثیقه گذاری موجودی ها
- تامین مالی میان مدت
- تامین مالی بلند مدت
- مزایای تامین مالی بلند مدت
- معایب تامین مالی بلند مدت
- نرخ پیشنهادی بین بانکی اروپایی
- انواع اوراق قرضه
- اوراق قرضه قابل تبدیل
- ویژگی های اوراق بهادار قابل تبدیل
- اوراق مشتقه Derivatives
- دلائل استفاده از گواهی سهام
- منابع پرداخت وام
- نرخ بهره
- اوراق بهادار با درآمد ثابت
- ویژگی های خاص اوراق قرضه
- مزایای اوراق قرضه
- معایب اوراق قرضه
- و...
